沙特交易所加入富時全球股票指數系列

此次加入證實了Tadawul和沙特政府根據願景2030引入市場改革取得了積極成果

沙特利雅得2018年4月2日電 /美通社/ — 富時羅素(FTSE Russell)今天宣佈,沙特證券交易所(簡稱Tadawul)在富時全球股票指數系列(FTSE Global Equity Index Series)的地位將從之前的「未分類」提升到「次級新興市場」(Secondary Emerging)類別,沙特證券交易所為此十分高興。

在Tadawul與沙特資本市場管理局(CMA)過去兩年實施了一系列市場改進舉措之後,富時羅素做出了這項決定。沙特市場的發展達到了富時羅素的優質市場要求,從而能夠被歸為新興市場指數類別。

沙特資本市場管理局主席Mohammed El-Kuwaiz閣下表示:「沙特資本市場管理局繼續推動沙特資本市場發展,並促進投資,從而增強資本市場的效率並提升其地區和國際競爭力。此次取得的成績符合《願景2030》之金融領域發展目標,體現了沙特資本市場管理局和Tadawul付出的努力。」

Tadawul主席Sarah Al Suhaimi表示:「去年,Tadawul繼續與沙特政府部門及領先的新興市場投資者緊密合作,引入了資本市場改革,提高了市場效率並為國內外投資者打造了一個具有吸引力的投資環境。我們很自豪地看到這些努力讓Tadawul能夠進入全球最知名的全球指數之一。」

Tadawul行政總裁Khalid Al Hussan表示:「富時羅素今天的公告對於Tadawul非常有意義,它表明瞭投資者對於沙特資本市場越發有信心,並認可了我們已經是全球規模最大、流動性最佳的新興市場之一。在《願景2030》的指引下,我們依然堅定地執行已經開展和即將開展的各種改革措施,這樣我們能夠繼續提高全球投資者的信心並進一步改善沙特市場環境。」

通向富時羅素指數的道路

沙特在推出合格境外投資者資格(QFI)項目後,於2015年9月進入富時羅素的觀察名單,並在富時羅素的2016年國家分級中繼續留在觀察名單中。

2017年10月,富時羅素推出涉及全球、區域和國家級的綜合系列指數FTSE Saudi Arabia Inclusion Index Series,為想要參與沙特市場投資的國內外投資者提供了過渡工具。

幫助沙特進入富時指數的重要改革舉措包括:

  • 將所有交易證券的結算週期修改為T+2,以便提高投資者的資產安全,並統一不同類型交易證券的結算時間。結算週期的調整讓沙特市場與其它國際交易所的標準保持了統一。此外,所有交易證券引入了證券借貸和做空功能。這些調整於2017年4月生效。
  • 取消針對特定投資者的預先支付投資資金的要求,讓被授權人和投資者協商投資資金到位的時間並寫入合約條款,從而讓交易行為與規範的國際標準保持統一,並統一了機構投資者的交易流程,尤其是在投資資金方面。
  • 證券存管中心(SDC)引入了故障管理控制措施,透過將證券從本金賬戶轉移、透過證券借貸(SBL)功能借證券、在公開市場買入證券並進行可選的補償買進,讓執行經紀人能夠彌補證券不足的情況。證券存管中心也實施了強制補償買進措施。
  • 引入貨銀對付制度(DvP),遵守貨銀對付制度規定,只有當相應的付款到位時,才交付證券。
  • 提高獨立保管模式,2017年4月開始讓保管人能夠拒絕執行經紀人經手的未確定交易的結算。
  • 引入證券借貸和做空功能:Tadawul是該地區首個提供所有交易股票的證券借貸和擔保賣空功能的市場。
  • 2017年2月採用沙特資本市場管理局發佈的全新公司治理規定。規定提高了股東和董事局成員的權利,並在決定商業策略規劃、角色、職責和監管企業實體與第三方方面提高了清晰度和透明化。
  • 2017年1月開始允許合格境外投資者參與IPO。
  • 針對合格投資者引入平行股票市場中小企業板,提供了寬松的上市要求並為企業上市提供了一個可選擇平台。平行股票市場中小企業板於2017年2月推出。
  • 引入Real Estate Investment Traded Funds(房地產投資交易基金),進一步豐富所有市場參與者的投資機會並促進投資。

近期市場發展

根據沙特遠大的《願景2030》計劃,Tadawul繼續與沙特資本市場管理局攜手實施一系列廣泛的資本市場改革措施,不僅提高准入資格、效率、公司治理和透明度,還讓交易所在規模、流動性和影響力方面成為地區領導者。近期顯著的市場進展包括:

  • 截止2018年1月獨立保管模式最新進展:透過為獨立保管模式客戶提供相對寬松的交易限制,提高合格境外投資者進入市場的機會。除了這個變化,針對所有參與者引入有關緩解結算流程的借貸風險的新規定。
  • 2018年1月針對賬戶結構(獨立賬戶)引入新的可選模式,讓資產經理能夠匯總管理資產訂單(自主管理投資組合(DP)和投資基金)。這項措施確保了資產經理和客戶能夠獲得最佳實施方法和公平的分配。
  • 放棄交易量加權平均價格(VWAP)方法,採用拍賣方法,用於決定主板市場和中小企業板平行市場的收盤價,並根據大部分其它大型市場採用的措施,提高開盤價拍賣的方法;預計將於2018年第二季度實施。
  • 根據全球最佳方法,實施做市(MM)項目,以便提高流動性、促進有序的價格形成、降低價格波動性、加強伊斯蘭債券、債券和交易所買賣基金市場發展,並為交易所買賣產品和衍生產品鋪平道路。做市項目預計將於2018年第二季度實施。
  • 開展投資者關係研討會與促進合作,推動上市公司、金融市場利益相關者、金融分析員和立法與監管機構之間的溝通交流。Tadawul還傾向於實施投資者關係全球最佳方法並提高所有上市公司的透明化。

所有這些措施將為投資者和中介機構帶來一個更高效、更安全、更流動的市場,進一步達到國際最佳標準。

合格境外投資者項目

沙特於2015年6月推出合格境外投資者項目,旨在方便國際投資者在沙特資本市場的投資。合格境外投資者項目分別於2016年和2018年1月進行了調整,進一步放鬆對合格境外投資者的資格要求,並拓展了機構投資者參與項目的範圍。透過該項目,國際投資者能夠直接全面進入Tadawul。Tadawul是海灣合作委員會以及中東和北非地區最大的證券市場,市值高達4660億美元1,截止2018年2月平均每日交易額達到近10億美元2。合格境外投資者資格標準以及對外國投資者的所有權限制最近變得寬松,沙特IPO市場也對合格境外投資者開放。

自從引入合格境外投資者項目以來,120多家國際金融機構已經加入,另有180多家機構處於資格申請階段。截止2017年1月,合格境外投資者能夠參與沙特國內所有的IPO發行。合格境外投資者項目的加速增長反映了Tadawul今年在改革證券市場與吸引外資方面取得了顯著進展。

有關富時今天公告的詳情:http://www.ftserussell.com/files/press-releases/ftse-russell-promotes-saudi-arabia-emerging-market-status

Tadawul簡介

Tadawul是沙特唯一獲得授權的證券交易所、證券上市和交易實體。憑借4660億美元的市值,沙特證券市場在世界證券交易所聯合會的68名成員中位列第25位,是海灣合作委員會地區的主要市場,佔海灣合作委員會總市值的48%,佔交易額的75%。有關Tadawul詳情,請關注www.tadawul.com.sa

Tadawul聯繫人:
Abdullah Al-Sharif
Tadawul
Abdullah.sharif@tadawul.com.sa
+966 555 114 404

傳媒聯繫人:
Amy Rosenberg
Hill+Knowlton Strategies
Amy.rosenberg@hkstrategies.com
+1 212 885 0581

Bobby Morse
H+K Financial
Bobby.morse@hkstrategies.com
+44 (0)20 7466 5151

投資者關係聯繫人:
Rouaa Fadl
Marco
rouaa@marco.sa
+966 599 589 552

1 https://www.tadawul.com.sa/wps/wcm/connect/f398291d-4fa4-4d64-a554-6ddd1da50e6b/Saudi+Stock+Exchange+-Tadawul-%2CStatistical+Report+%E2%80%93Feb+2018.pdf?MOD=AJPERES&CONVERT_TO=url&CACHEID=f398291d-4fa4-4d64-a554-6ddd1da50e6b – 2018年2月市值為1.74577萬億沙特里亞爾(4655.4億美元)

2 https://www.tadawul.com.sa/wps/wcm/connect/f398291d-4fa4-4d64-a554-6ddd1da50e6b/Saudi+Stock+Exchange+-Tadawul-%2CStatistical+Report+%E2%80%93Feb+2018.pdf?MOD=AJPERES&CONVERT_TO=url&CACHEID=f398291d-4fa4-4d64-a554-6ddd1da50e6b – 2018年2月平均每日交易額達到3,387,544,258.61沙特里亞爾(9.03345135629億美元)

Source:: 沙特交易所加入富時全球股票指數系列

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