理財知識:大跌市買甚麼儲首期?

中港股市跌到七個一皮,相信都不用講,人人都知道,那麼究竟買股票來儲首期還是不是一個好的方法?

這裏所講的,就是月供股票,可以到銀行做,就是每月以特定的金額,銀行代為買股票,若果收到股息,銀行會代為購買股票。那麼在股價跌咁多之下,會不會蝕好多呢?

在雅虎財經,有股票每月收市價及派息紀錄,筆者選擇了三大指數ETF來計算,包括:

2800盈富基金:持有恆生指數成份股
2828恆生H股基金:持有大藍籌H股
2823安碩A50基金:以合成衍生工具追蹤A50指數

假定有個人由2010年1月開始,每月月底以$5,000買入股票,收到股息也按照月底收市價買股票,五年半時間總共供了66期共33萬,以下是計算的結果:

股票 66期共投入 共得股數 前收市價 市值 增值
2800 $330,000 15,889 $25.85 $410,731 24.5%
2828 $330,000 3,107 $125.00 $330,000 17.7%
2823 $330,000 31,888 $13.72 $437,503 32.6%

即是說即使股市大跌,都仍有17-32%的回報率。若果以之前最高位計,表現又如何呢?

股票 66期共投入 共得股數 前收市價 市值 增值
2800 $330,000 15,889 $29.05 $461,575 39.9%
2828 $330,000 3,107 $151.20 $469,778 42.4%
2823 $330,000 31,888 $16.62 $529,979 60.6%

當然,作為一個儲蓄計劃,未必能夠在最高位出貨,但同時亦都不一定遇上大跌市,平均大約都有30-40%左右的增幅,起碼遠比存銀行好得多。

發明這個方法的是美國沃頓商學院金融學教授傑裡米·西格爾(Jeremy Siegel),在《投資者的未來》一書中介紹這種「股利再投資」的方法,若果選擇一些高息和估值低的股票,表現更可以跑贏大市。

現時銀行的月供股票計劃,就能將股利再投資以簡單的方法進行,另外一個方法就是強積金。現時至少有兩間銀行,在強積金計劃中以恆指和H股基金作為投資選項。選擇ETF的好處是夠分散,而且是隨著成份股改變而換股,不用像一些主動選股基金那樣出現個別基金經理睇錯市的風險,而且管理費用也比一般的基金為低。

 

網誌:http://blog.tokuhon.org
電郵:tokuhon@gmail.com

西格爾

以上提供資訊僅供參考,不應視為任何投資之建議或邀請,投資涉及風險,應先考慮個人因素,如有疑問請諮詢專業意見。
About 脫苦海 (792 Articles)
業餘投資者,自2002年起在網上連載投資相關文章,著有多本投資及置業類書籍,以數據分析為本,從小業主的觀點,與大家一起透視樓市。 網誌:http://tokuhon.blog
%d bloggers like this: