理財知識:賺錢從來不靠運氣

放假離港數日,回來看到大家討論究竟股市賺錢難,還是樓市賺錢易,不亦樂乎。

筆者在出版地產書之前,寫過一本名為《投資啟動生活》的投資書,當中有一節說,買樓升值,可以加按投資,並且是不易被斬倉的「安全槓桿」,結果在網上被人罵到狗血淋頭。

現在我們知道,已經有很多人用加按的方式進行投資,只不過他們不是去買股票,而是去買樓:一開二、一生三宅、逢三退一,說到底都是將資產升值額作為進一步的抵押,去加大整體投資組合。只不過組合變得單純,大部份都是物業。

而過去幾年的樓市走勢,就像2007年之前的國企股走勢那樣,大趨勢是上升,任何買入者都大賺特賺。只是2008年股市發生的事情,相信都不必細表。不過,說賺樓市錢是搭順風車而沒有技巧就恕難認同,買股票有買錯,買樓一樣有買錯,比如現在一些新界新盤,用市區價出售,又能火速售罄,就正如數年前一些建在公屋區舊樓區的豪宅,事後卻又沒有隨著大市上升,甚至有蝕讓的個案。

投資要賺錢都是有方法的,其一要配合適當時機,其二要有持有能力,其三要精於選擇,這三項都是涉及很多知識的研究和技巧。無論股票或物業都是一樣,又豈能歸之於運氣呢?比如股市,在過去半年,如果只是買純正港股,而沒有買國企H股或者滬港通A股,投資回報就差很遠;如果不幸買中一些被「億億聲」那樣罰錢的國際銀行,更加喊得一句句,偏偏這間國際銀行,又是多年來被吹捧為有買貴無買錯的!

可是要買AH股,也是談何容易,由於以前無法直接買,難免會疏於研究,在過農曆年前聽電台節目,幾乎沒有多少人說要去買,近期開始多人談論,往往也集中推介A股ETF。筆者也只是買了三數隻A股,雖然數個月內有三四成升幅,坦白講也只敢重倉買ETF。而國內一紙公文批准公募基金繞過QFII買港股通H股,已經令到近日H股跑羸A股。

套用在樓市,就一如金管局數年前將七成按揭局限在700萬以下物業(最高只可以借420萬),於是大銀碼豪宅停止上升,細價樓大大跑贏大市;但最近將所有物業都限為六成按揭,資金又由細價樓轉到大價樓了。

所以,買樓要賺大錢,和在股市一樣,都是要一眼關七;搭順風車賺錢的,必定賺得比大市少,就正如大包圍買ETF表現也必定不及個股,只是兩種操作在知識上和風險上,也各有不同。

筆者至今已進入股市27年,看到的是在股市發達不易,搵錢卻非不能做到,畢竟股神畢菲特長年已報也是每年20%多一點,只要不貪心,以及適度的分散投資,並且多作研究,無論股市和樓市賺錢都是普通人可以做到的事情。

賺錢從來不靠運氣

同載於property.hk/

 

作者網誌:http://blog.tokuhon.org

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業餘投資者,自2002年起在網上連載投資相關文章,著有多本投資及置業類書籍,以數據分析為本,從小業主的觀點,與大家一起透視樓市。 網誌:http://tokuhon.blog
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